誰(shuí)在瞄準(zhǔn)你的錢(qián)包？看2015年互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融圖譜》》》活動(dòng)策劃公司《《《
第二類(lèi)公司則是和渠道伙伴建立合作關(guān)系，用戶(hù)消費(fèi)的第一入口是通過(guò)渠道伙伴而來(lái)，消費(fèi)金融公司和渠道伙伴根據(jù)每個(gè)用戶(hù)的消費(fèi)金額進(jìn)行分傭或者按每個(gè)購(gòu)買(mǎi)用戶(hù)進(jìn)行定額結(jié)算。這種模式往往在一些垂直行業(yè)或者垂直人群中比較常見(jiàn)。，以買(mǎi)單俠為例，一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)流程是：買(mǎi)單俠和近萬(wàn)家3C數(shù)碼手機(jī)連鎖店建立合作關(guān)系，主打藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)人群，當(dāng)用戶(hù)在手機(jī)店消費(fèi)時(shí)，店員會(huì)給那些希望購(gòu)買(mǎi)更貴手機(jī)的用戶(hù)推薦買(mǎi)單俠的服務(wù)，通過(guò)買(mǎi)單俠的服務(wù)，提升年輕藍(lán)領(lǐng)們的購(gòu)買(mǎi)力。對(duì)于每個(gè)獲取的用戶(hù)成本，買(mǎi)單俠是通過(guò)隨機(jī)紅包、返傭等形式給合作的手機(jī)店主及員工。買(mǎi)單俠的業(yè)務(wù)收入則來(lái)自于用戶(hù)因?yàn)榉制谫?gòu)買(mǎi)而產(chǎn)生的服務(wù)費(fèi)。
類(lèi)似的還有面向年輕白領(lǐng)用戶(hù)提供租房分期的斑馬王國(guó)，他們和多個(gè)城市的租房中介進(jìn)行合作，斑馬王國(guó)對(duì)于每個(gè)獲取的用戶(hù)，向中介返傭，而斑馬王國(guó)幫助租客一次性向房東支付一段時(shí)間的大額租金，租客向斑馬王國(guó)進(jìn)行分期還款，斑馬王國(guó)收取服務(wù)費(fèi)。
第三類(lèi)公司也比較常見(jiàn)，他們通常是通過(guò)自有的銷(xiāo)售或服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)現(xiàn)用戶(hù)有消費(fèi)分期的需求，于是開(kāi)展消費(fèi)金融服務(wù)，這類(lèi)服務(wù)是公司的一個(gè)業(yè)務(wù)模塊，而在金融端的業(yè)務(wù)，則是與金融類(lèi)專(zhuān)業(yè)的伙伴進(jìn)行合作。以達(dá)內(nèi)科技為例，這家公司主要開(kāi)展以IT教育為核心的職業(yè)教育，定位于大學(xué)生的泛IT培訓(xùn)市場(chǎng)，采用先就業(yè)后分期付款的支付模式。其中55%的學(xué)員選擇分期付款。2月內(nèi)支付的總體學(xué)費(fèi)比一次性支付價(jià)格多出1000元，較長(zhǎng)的分期支付比總體學(xué)費(fèi)多3000元。在達(dá)內(nèi)選擇分期的學(xué)員中，74%選擇宜信，15%選擇中國(guó)銀行的消費(fèi)者金融部，11%選擇北京銀行，2015年引入人人貸來(lái)完成學(xué)生貸款的支付。對(duì)于達(dá)內(nèi)科技來(lái)說(shuō)，他們提供的是教育培訓(xùn)服務(wù)，通過(guò)分期的杠桿提升了學(xué)生們的購(gòu)買(mǎi)力，但是金融類(lèi)的業(yè)務(wù)，比如風(fēng)控、審核等專(zhuān)業(yè)性的業(yè)務(wù)，則是宜信或者中國(guó)銀行等專(zhuān)業(yè)金融機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行的。
這三類(lèi)公司中，自建消費(fèi)入口的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司在用戶(hù)獲取、用戶(hù)黏度和重復(fù)消費(fèi)上更有優(yōu)勢(shì)，但發(fā)展的難度在于如何提供豐富的SKU，構(gòu)建多樣化的消費(fèi)場(chǎng)景，令用戶(hù)沉浸其中。分期樂(lè)通過(guò)和京東等巨頭合作解決了多樣化SKU的瓶頸，團(tuán)隊(duì)將精力聚焦在用戶(hù)體驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)化的金融服務(wù)上；第二類(lèi)公司通過(guò)渠道伙伴，可以在短期內(nèi)獲得規(guī)模效應(yīng)，比如買(mǎi)單俠和近萬(wàn)家數(shù)碼手機(jī)連鎖店建立合作關(guān)系，日訂單已達(dá)到數(shù)千單，但是這類(lèi)商業(yè)模式面對(duì)的挑戰(zhàn)是如何用更極致的用戶(hù)體驗(yàn)建立消費(fèi)金融品牌，提升用戶(hù)的認(rèn)知，以及如何管理渠道伙伴，平衡雙方的利益分配機(jī)制；第三類(lèi)公司往往和第二類(lèi)公司業(yè)務(wù)上可以形成互補(bǔ)，他們主營(yíng)的業(yè)務(wù)是從銷(xiāo)售或服務(wù)業(yè)務(wù)切入，盡管涉足消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，但是由于自身在金融服務(wù)上的經(jīng)驗(yàn)欠缺，和金融類(lèi)合作伙伴的合作，往往會(huì)拉低利潤(rùn)。這類(lèi)公司盡管有第一消費(fèi)入口，但面臨的挑戰(zhàn)是，如何建立自身的風(fēng)控能力和催收能力，建立起自己的專(zhuān)業(yè)化的金融服務(wù)體系。
資金供應(yīng)鏈決定競(jìng)爭(zhēng)壁壘
對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司來(lái)說(shuō)，當(dāng)每個(gè)垂直領(lǐng)域出現(xiàn)一個(gè)具有標(biāo)桿性的創(chuàng)業(yè)者時(shí)，短期內(nèi)總是會(huì)有一批模仿者尾隨進(jìn)入。那么，這個(gè)行業(yè)的壁壘在哪里？
和電商等純粹消費(fèi)場(chǎng)景的公司不同，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司要真正把關(guān)的是資金的供應(yīng)鏈。因此，該領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)壁壘在于：1、低成本、規(guī)模化、穩(wěn)定的資金端供給；2、大規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)控處理能力；3、極致的用戶(hù)體驗(yàn)。
在圖譜上，左邊有大量的資金端公司，它們呈現(xiàn)出各個(gè)類(lèi)型，從p2p貸款網(wǎng)站、銀行到理財(cái)平臺(tái)、保險(xiǎn)公司等，每種類(lèi)型以及每家平臺(tái)的資金成本都不一樣。費(fèi)率最低的是銀行體系，但是這也是風(fēng)控最嚴(yán)格的體系，通常年利率+服務(wù)費(fèi)在7%左右，這是資金成本最優(yōu)的渠道。但往往因?yàn)閲?yán)格的風(fēng)控審核制度，大量輕資產(chǎn)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司難以從銀行獲得低成本資金。但是，最近小飯桌創(chuàng)業(yè)調(diào)研部走訪(fǎng)了幾位主流銀行的城市分行行長(zhǎng)后，了解到銀行同樣在為中間業(yè)務(wù)的發(fā)展而感到焦慮，他們需要低風(fēng)險(xiǎn)的零售通道來(lái)擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)的規(guī)模。傳統(tǒng)銀行和新興的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的中間，隔著風(fēng)控理念的不一樣，但這兩方都急切地需要彼此的互補(bǔ)和融合。相信在不久的未來(lái)，銀行體系的資金端會(huì)批量化地為一批具有較強(qiáng)風(fēng)控能力、且合規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)授信。
保險(xiǎn)公司也是相對(duì)較低成本的一個(gè)資金端供給方。比如領(lǐng)先的金融保險(xiǎn)創(chuàng)新平臺(tái)眾安保險(xiǎn)，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)推出了信用保險(xiǎn)產(chǎn)品，并且有長(zhǎng)期合作的p2p平臺(tái)，能給到互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司的“費(fèi)+保”的打包資金成本大約在9%-10%。這也是相對(duì)便宜的資金成本。
為了不受制于第三方的資金端供給，一些互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司搭建了自己的p2p理財(cái)平臺(tái)。比如分期樂(lè)搭建了桔子理財(cái)，趣分期孵化了理財(cái)端創(chuàng)業(yè)公司金蛋理財(cái)，它們都在構(gòu)建自己的資金供給能力，以自營(yíng)的資金通道+第三方p2p合作等模式，來(lái)解決下游爆發(fā)的消費(fèi)分期需求。
大規(guī)模的并發(fā)互聯(lián)網(wǎng)在線(xiàn)審核風(fēng)控能力，是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。對(duì)于金融業(yè)來(lái)說(shuō)，風(fēng)控能力是尤為重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力。而相比于傳統(tǒng)金融業(yè)，新型的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司往往業(yè)務(wù)在全國(guó)各地，并且將同時(shí)處理大規(guī)模爆發(fā)的訂單審核需求。這里的訂單審核并不是電商中的訂單處理，而是作為申請(qǐng)購(gòu)物分期服務(wù)而提交的用戶(hù)資料風(fēng)控審核。在創(chuàng)業(yè)早期，用戶(hù)申請(qǐng)的訂單數(shù)量少，往往手動(dòng)處理就能進(jìn)行審批，而當(dāng)業(yè)務(wù)爆發(fā)性增長(zhǎng)后，大規(guī)模的在線(xiàn)風(fēng)控并發(fā)處理能力就尤為重要了，這是提升整個(gè)業(yè)務(wù)體系的關(guān)鍵點(diǎn)。比如分期樂(lè)每天數(shù)萬(wàn)筆的交易，靠人工根本難以完成用戶(hù)的風(fēng)控審核，系統(tǒng)具備批量化處理能力。據(jù)肖文杰透露，每到寒暑假，分期樂(lè)就開(kāi)始升級(jí)風(fēng)控系統(tǒng)。
還有一個(gè)壁壘是極致的用戶(hù)體驗(yàn)。這里面包含用戶(hù)對(duì)于發(fā)貨或者服務(wù)的口碑、放款的及時(shí)性等。在一個(gè)同質(zhì)化較高的市場(chǎng)上，品牌和服務(wù)口碑，是在用戶(hù)心中形成差異化的要素。
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